A kétszintű bankrendszer
A modern pénzrendszer működésének intézményi háttere, feltétele a kétszintű bankrendszer. A bankrendszer kétszintűsége azt jelenti, hogy a bankok közül kiemelkedik a különleges jogokkal felruházott központi bank, amely az állam monetáris hatósága. Készpénzt csakis a központi bank bocsáthat ki a gazdaság többi szereplője számára, az általa teremtett számlapénzt pedig a bankközi forgalomban használják. A központi bank (másként jegybank) a kétszintű bankrendszerben általában nem áll közvetlen kapcsolatban a lakossággal és a vállalati szférával. A feladatai a következők:
- Ellátja a gazdaság többi szereplőjét készpénzzel, amelynek kibocsátására kizárólagos joga van.
- Szabályozza az egész pénzforgalmat és pénzkibocsátást, tehát a forgalomban lévő pénz teljes mennyiségét, amivel a pénz értékének stabilitását igyekszik biztosítani.
- Monetáris politikájával hatást gyakorol az alapvető makrováltozók közül a piaci kamatlábra, az árszínvonalra és a valutaárfolyamra, ezeken keresztül pedig a gazdaság reálfolyamataira is. A jegybanknak tehát kulcsszerepe van az állami gazdaságpolitika megvalósításában.
- A bankok bankjaként kezeli a kereskedelmi bankok számláit, és az egyéb pénzintézetek tartalékait.
- A központi bank intézi a kormány pénzügyeit: egyes esetekben kezeli a központi költségvetés pénzeszközeit, és meghatározott korlátok között hitelez a kormánynak.
- A központi bank intézi az állam nemzetközi pénzügyeit.
- A központi bank kezeli a külföldi valutákban, aranyban vagy más eszközökben lévő hivatalos tartalékokat.
A bankrendszer alsó szintjének legfontosabb szereplői az ún. kereskedelmi bankok. Ezek is monetáris pénzintézetek, mert nekik is joguk van számlapénzt teremteni, ez azonban csak saját ügyfélkörükön belül foroghat. A kereskedelmi bankok üzleti vállalkozásként működnek, és többnyire magántulajdonban vannak. Feladataik a következők:
- Betéteket gyűjtenek.
- Hiteleket nyújtanak.
- Vállalatok és háztartások számára számlákat vezetnek.
- Értékpapírokat bocsátanak ki, és forgalmaznak.
- Devizaszámlákat kezelnek.
- Egyéb pénzügyi szolgáltatásokat (faktorálás, tanácsadás, lízing stb.) nyújtanak.
A mai pénz akkor képes betölteni szerepét, ha az árszínvonal viszonylag stabil, és ezért az árarányok a valóságos piaci értékítéletet tükrözik. Ehhez az kell, hogy a forgalomban levő pénzmennyiség a termelés és a forgalom igényeinek megfelelő ütemben változzon. Éppen annyi pénz legyen mindig a forgalomban, mint amennyi a gazdaság zavartalan működéséhez szükséges. Ez akkor valósul meg – legalábbis a pénzpiac oldaláról –, ha a pénz kereslete és kínálata összhangban van egymással.
