Hitelt természetesen minden gazdasági szereplő nyújthat, de olyan hitelt, amelynek során pénz keletkezik csak az erre felhatalmazott ún. monetáris pénzintézetek nyújthatnak. Egy kereskedelmi váltó például hitelviszonyt igazol, de mégsem pénz, mert nem lehet bárhol és bármikor fizetésre felhasználni. Hitelpénz többnyire úgy jön létre, hogy egy erre felhatalmazott kereskedelmi bank hitelt nyújt valamely nem banki szereplőnek, tipikus esetben egy vállalatnak rövid távú forgóeszköz finanszírozásra (azaz anyagvásárlásra és munkabérfizetésre).